HomeInternationaal
Dollar Tree is raising its prices to $1.25, officially breaking the buck for good
- Dollar Tree is breaking the buck for good.
- The discount chain said Tuesday the majority of its $1 items will now be sold for $1.25.
- It began testing these higher prices points in September.
Dollar Tree is officially breaking the buck.
The discount chain announced Tuesday in its third-quarter earnings results that it will now sell the majority of its $1 items for $1.25 after testing higher pricesearlier in the year.
In a call with investors, CEO Michael Witynski said that the new price regime will allow the company to bring back items that were previously abandoned – because of its $1 price constraint – and enable it to return profit margins to their longstanding levels of 35% to 36% next year.
Dollar Tree, which also owns Family Dollar, was the last of the major dollar store chains in the US to stand by its $1 commitment for more than 30 years even as investors piled on the pressure for it to raise prices.
Witynski said that by raising prices to $1.25, the company has more flexibility to absorb rising supply chain and labor costs that are biting into profit margins.
On top of this, the company said it is expanding its higher-priced Dollar Tree Plus line of goods, which includes items that mostly cost between $3 and $5, to more stores. It plans to roll out the line to 5,000 stores by 2024, it said.
For the moment, Witynski is promising to stand by the $1.25 price to keep things simple for customers, he said on the call.
While analysts say the price increase will allow the company to return to its historic 35% margin levels (gross margin was 27.5% of net sales in the most recent quarter), there's a risk that its customers could be turned off by this.
"That risk is reduced customer traction, smaller basket sizes, and some erosion of the value credentials Dollar Tree is renowned for," Neil Saunders, managing director of Global Data Retail, said in a note to clients Tuesday. "The simple fact is that many of Dollar Tree's customers are feeling the heat of inflation on their spending power, and they won't simply absorb such a large price lift," he added.
Read the original article on Business Insider
BEKIJK OOK: Luchtgevechten tussen drones in Oekraïne zijn een nieuwe vorm van oorlogvoering
Dit zijn de beste luchtvaartmaatschappijen om business class te vliegen, volgens reizigers: bekijk hier de top 10
Naast Qatar Airways gooien ook andere luchtvaartmaatschappijen uit Azië en het Midden-Oosten hoge
Lees meer
Blik op je Geld: huizenprijzen schieten omhoog, maar ook gasprijs stijgt weer
Business Insider Nederland houdt, in samenwerking met nieuwsappUpday, elke maand zeven prijzen b
Lees meer
ECB-bestuurder waarschuwt dat hardnekkigheid inflatie wordt onderschat
Holzmann zei verder dat een te vroege renteverlaging grotere risico’s met zich meebrengt da
Lees meer
Wat doet de beurs in de tweede helft van het jaar? 5 zaken om rekening mee te houden
Beursexperts Michael Nabarro en Gökhan Erem bespreken de vooruitzichten op financiële markten voo
Lees meer
Radicaal rechtse partij Rassemblement National weer in opspraak vanwege racisme
Een parlementariër van de uiterst rechtse partij stelt dat de huidige minister van Onderwijs nooi
Lees meer
Autoverkoop daalt met 12% in juni: dit zijn de populairste modellen
Tesla was niet alleen de absolute koploper in juni, ook had het de twee bestverkopende auto’
Lees meer
Brussel start onderzoek naar Instagram-moeder Meta: gebruikers moeten delen van data kunnen beperken zonder te betalen
Als Meta de regels heeft overtreden, kan het bedrijf hoge boetes krijgen die kunnen oplopen tot 1
Lees meer
The only way Biden would reverse course is if he’s offered a ‘dignified’ way out: report
Some Democrats working for Joe Biden believe he would only step aside if given a “dignified
Lees meer
2 managers at the World Economic Forum, which hosts the glitzy Davos conference, said the N-word in front of staff: report
Two World Economic Forum managers used the N-word in recent years, employees told The Wall Street
Lees meer
Airbus agrees to pay $1 for Spirit AeroSystems assets in deal sparked by Boeing 737 Max blowout
Airbus has agreed to acquire assets of Spirit AeroSystems for $1. It will also be compensated wit
Lees meer
Partnerexperts
Vacatures
- Finance Director, growing to CFO
- Programmamanager
- IT Change Manager
- Analist Finance en Control ASN Duurzame Financieringen
- Jobcoach
Bekijk alle vacatures →
#techtalks: Kan slimme technologie je personeelstekort oplossen?
Zweedse startup werkt aan een techniek om kweekvlees voor €1 per kilo te kunnen produceren – in 2026 wil het bedrijf de markt op
5 vragen over de Franse verkiezingen, waarbij radicaal-rechts fors kan winnen
Het radicaal-rechtse Rassemblement National staat op forse winst in de peilingen en gaat met Jord
Lees meer
Oost-Europese valuta: vooruitzichten voor Poolse zloty en Hongaarse forint beter dan voor Tsjechische kroon
In Polen, Hongarije en Tsjechië zijn er flinke verschillen tussen de onderliggende economische om
Lees meer
Autogigant Geely groeit hard en verkoopt bijna half miljoen wagens in eerste kwartaal – maar BYD blijft Chinese koploper
Geely is eigenaar van merken als Zeekr en Lynk die ook in Nederland verkocht worden, en grootaand
Lees meer
Wordt Gavin Newsom de vervanger van Joe Biden als presidentskandidaat? Dit moet je weten over de gouverneur van Californië
Door het zwakke optreden van Biden in het verkiezingsdebat met Trump neemt de druk op de Democraa
Lees meer
Japanse wetenschappers maakten een robot met een levende menselijke huid – zo ziet dat eruit
Het team van de Universiteit van Tokio gebruikte collageen om de zichzelf genezende huid op 3D-mo
Lees meer
Kloof op werkvloer: managers willen volledig terug naar kantoor, werknemers niet
Inmiddels wordt 40 procent van de werkende Nederlanders op kantoor verwacht, blijkt uit onderzoek
Lees meer
